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亮出风采!法律服务产品大赛北方赛区作品展示: 供应链金融法律服务产品——资产支持证券专项计划

首届“京师杯”法律服务产品路演大赛

进入倒计时!





  • 参赛口号
         盘活资产、防范风险,护航经济发展
  • 为什么要做法律服务产品?
         把律师的法律服务融入市场,使律师的法律服务,对外做到内容量化、操作规范,明了可视。对内的工作能够做到标准化、流程化、模块化。这样做的目的,是想把本来比较抽象的法律服务,变成可以规模化制造、具体明确的法律服务实体,从而完成法律服务真正的市场化,这是法律服务产品化最终要完成的任务。
  • 打造法律产品克服了哪些困难和挑战?

         兄弟齐心,其利断金,团队负责人周天喜,为京师所金融资产管理法律事务部(原名在线供应链法律事务部)主任,团队在周律师的带领下打造了“资产支持证券专项计划”产品,团队成员对于资产支持证券专项计划都是从早期开始研究,具备丰富的实操经验,团队中个别成员还有在券商的从业经历,在打造产品过程中并未遇到较大的困难和挑战。而资产支持证券专项计划系供应链金融概念下的一个标准化产品,在上海证券交易所和深圳证券交易所备案。团队成员面临的困难和挑战,是要时时地关注资产证券化业务市场的行业管理变化,但今年有关保理合同写入民法典,为资产证券化提供了法律层面的基础支持。


  • 参赛作品亮点有哪些?


        资产支持证券专项计划系基于核心企业的主体信用,对其基于基础的商品交易、服务、建筑工程等产生的应收应付款,由核心企业或者保理商归集后,形成资产池,经交易所备案后发行,帮助核心企业及核心企业的上游供应商、下游客户解决融资问题。参赛作品的这点,可以归 为:帮助中小企业融资的最好方式,助推内循环经济发展的直接模式。

供应链金融法律服务产品介绍


法律服务产品封面图


法律服务产品目录图


法律产品背景及意义

         背景:资产支持证券业务是在西方国家融资证券化、直接化的金融大环境下应运而生的,最早出现在上世纪70年代的美国金融市场。我国资产证券化业务探索始于90年代,2005年开始试点,当时发行资产证券化产品要经过证券会的审批,但因金融危机的影响,该业务到2008年基本停滞。再次发展应该是从2014年开始,到2018年的年度发行总量已经突破万亿大关。
         总体看意义如下:
1.资产证券化有利于推进我国资本市场的发展和完善;
2. 资产证券化有利于企业及银行等机构的资产流动性的增强;
3. 对房地产市场的按揭亦有推动作用;
4. 在优化国企资本结构的同时,能够解决中小企业融资难的问题。
产品服务对象
        大型国企及各类中小企业,即依托核心企业的主体信用或市场化的增信主体,基于真实交易的上下游供应商和客户均为本产品的服务对象。
产品前瞻性及法律市场需求分析
        近年来,资产证券化业务日益受到监管层的重视,被视为是“优化金融资源配置、用好增量、盘活存量”的重要手段,对促进经济结构调整、支持实体经济发展及内循环经济发展具有重要的作用。对资产证券化的市场参与者而言,资产证券化是一种全新的融资手段、一种高级的资产管理方式、一种风险管理的新型工具,是国家层面最优先支持的融资方式。
        在美国市场上,其资产证券化产品的发行规模甚至超过其上市融资的规模。在我们资本市场上,资产支持证券专项计划的年发行量仅为1万亿余元,针对全国不完全统计的几十万亿的应收款规模,市场需求空间巨大。
法律服务的主要内容
         在资产支持证券专项计划产品中,分两个阶段,即申报和发行。在申报阶段律师要出具法律意见书,要对产品交易结构的设计,涉及的主体进行尽调,及基础资产的产生进行尽调。在发行阶段要对基础合同,应收应付款转让合同等产生基础资产的文件进行审查,对筛选入池的资产的合法性、合规性进行尽调,并出具发行法律意见书。
产品预期效果及风险评估
       产品预期效果:在现有京师总部资产证券化研究团队的基础上,扩大京师整个系统对资产证券化业务的律师规模,形成京师系整体提供资产证券化律师服务的规模,并向精细化服务递进。
       风险评估:认为无风险,这是个标准化产品,整个产品的申报和发行,有券商、评级、会计师的角色分工,资金要求有托管行,向上交所和深交所备案,且交易所对申报和发行都有较明确细致的规定,因此感觉无风险。
产品价值体现
       产品的价值在于触动京师系律师对资产支持证券业务的服务意识,使我国的资产支持证券业务有突飞猛进的发展,在不增加企业负债的前提下,将供应链上下游的应收应付款盘活,解决核心企业及中小企业的融资问题。
服务团队的组建方法以及业务团队的组建方法
       律师团队开始是从懂得资产证券化业务的律师人员中组建,然后是采取线上线下讲课的方式,让律师对该业务有所了解,吸收感兴趣的律师,并在律师服务的客户中,选取符合发行资产证券化产品的企业,与为这个企业服务的律师合作,为企业发行资产证券化产品。
律师简介

京师金融资产管理法律事务部主任
社会职务:
        担任北海国际仲裁院仲裁员;全国卫生产业企业管理协会“实施健康中国战略-健康产业发展高端论坛”专家。朝阳区律师协会人大代表与政协委员工作委员会副秘书长、北京市律师协会金融创新与互联网金融专业委员会委员(专委会内设区块链研究中心),北京市法学会会员,获聘北京网络行业协会金盾网络纠纷调解中心调解员,中国中小企业协会调解中心、广州互联网法院在线纠纷多元化解调解员,北京电视台法制中国60分评论员、法治进行时点评律师,全国卫生产业企业管理协会特聘专家,龙商会法委会秘书长、金融委员会常务副秘书长、三江金融委员会监事长。


法律专业领域:民商事诉讼及非诉领域

        98年起从事律师工作,曾在传统法律服务领域成功参与并处理过国企改制重组案,公司并购案,股东与董事会纠纷案,企业整体转让案,债权转让及不良资产处置案件。有丰富的诉讼实践经验,尤其是商事诉讼领域有独到的分析和实战的思维和能力。同时在为企业提供法律顾问的工作中,完成一系列公司收购、股权重组、投融资、公司挂牌上市、公募(私)基金、企业债、公司债、中期票据、短融等债券、银行不良资产的处置、在贷(借)资产的管理、保理、资产证券化、网贷机构和P2P平台等非诉法律专项事务。是具备财务知识的专业律师,能够在多领域出具尽职调查报告、法律意见书。能够筹划公司并购方案,股权重组方案,完善公司上市前的准备工作。能够参与项目谈判,拟制商务合同,熟悉相关操作流程。擅长筹划公司设置,为企业完善财税体系,规避经营风险,完善经营模式,实现企业利益的最大化提供优质服务。

近年经典案例:
一、大庆城市建设投资发展有限公司中期票据发行项目,为京师所第一例中期票据发行业务;
二、主导南京溧水经济技术开发区应收账款债权融资计划项目(债权人因向溧水经开提供境内货物/服务贸易或境内工程承包/分包服务而对溧水经开享有应收账款债权,鑫欣保理根据债权人的委托,就债权人对溧水经开享有的应收款债权提供保理服务,并以其受让的应收账款债权设立财产权信托,在北金所备案挂牌);
三、主导牛首山文旅集团应收账款债权融资计划项目(供应商因向牛首山文旅及其下属公司销售货物/提供服务而对牛首山文旅及其下属公司享有应收账款债权。原始权益人从供应商处受让上述应收账款债权,并将其转让给中国中投证券设立的专项计划);
四、福建宏盛建设集团有限公司(委托人)执行案件,可能涉及违法处置查封资产问题;
五、江苏开金互联网金融资产交易中心(委托人)与南粤银行金融借款合同案件,法律关系复杂;
六、中审亚太会计师事务所与上海秉原旭股权投资发展中心企业纠纷案件,属于中介机构被起诉承担审计报告作为投资依据的新型案件,是目前第一例没有相关机构认定中介机构违法而被起诉的案件;
七、接受中伦律师事务所转委托成功办理8起航发投资管理有限公司项目诉讼仲裁案件。中国航空技术国际控股有限公司、中国航空技术国际工程有限公司2018年将持有的航投资管理有限公司的股权转让给恒大地产集团有限公司与深圳市云里酒店管理有限公司。因航发投资管理有限公司与里城地产顾问有限公司在全国各地有13个项目的委托经营管理项目,因此导致受让方恒大集团与深圳云里酒店产生纠纷,我所作为受让方深圳云里酒店的代理人参与了与恒大集团的8起项目纠纷的诉讼及仲裁程序,后在诉讼中经双方多次协商沟通及开庭程序,最终双方该8起案件全部达成和解撤诉。较好的维护了委托人的合法权益,较好的解决了双方的纠纷;
八、大庆市红岗城市建设投资开发有限公司不良资产处理项目,涉案金额较大,法律关系复杂;
九、东旭集团有限公司收购金鹰集团公募基金公司项目,成功完成收购;
十、主导福建电子资产证券化项目、北京金融资产交易所应收账款债权融资计划;
十一、负责北京天地和兴科技有限公司上市前股权梳理,以及股权激励方案设计。

主要著作:
《互联网金融法律风险防范》



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